TrendForce는 DRAM ASP가 1Q21에 약간의 성장 가능성과 함께 하락에서 회복 할 것이라고 밝혔습니다.
2020 년 12 월 10 일 반도체 TrendForce
TrendForce 에 따르면 DRAM 시장은 과점 구조로 인해 NAND Flash 시장에 비해 더 건강하고 균형 잡힌 수급 관계를 보여줍니다.의 최근 조사. 애플리케이션 별 DRAM 공급 비트의 비율 분포는 현재 PC DRAM이 13 %, 서버 DRAM 34 %, 모바일 DRAM 40 %, 그래픽 DRAM 5 %, 소비자 DRAM (또는 특수 DRAM) 8 %를 차지하고 있음을 보여줍니다.
1Q21을 내다 보면 DRAM 시장은 2 분기가 조금 넘는 재고 조정 기간을 거쳤을 것입니다. 메모리 구매자는 향후 가격 인상의 위험을 줄이기 위해 더 기꺼이 비축 할 것입니다. 따라서 전체적으로 DRAM 가격은 더 이상 하락하지 않을 것입니다. 현재 DRAM 제품의 전체 ASP는 1Q21 동안 일반적으로 유지되거나 소폭 상승 할 것으로 예상됩니다.
노트북 (NB) 제조업체가 급증하는 NB 출하량에 대응하여 조달 활동을 늘려 PC DRAM 가격은 대부분 일정 할 것입니다.
NB 시장과 PC DRAM 수요에 미치는 영향과 관련하여, 전체 NB 생산량은 전통적인 비수기 및 음력 축제로 인한 근무일 감소로 인해 1Q20에 5270 만대로 QoQ 9 % 감소 할 것으로 예상됩니다. 새해뿐만 아니라 4Q20이 상대적으로 높은 비교 기준 기간이라는 사실. 반면에 2020 년은 연간 총 NB 출하량이 20 % 증가 할 것으로 예상되는 PC OEM에게는 적절한 해였습니다.
이는 PC OEM이 1Q21 (즉, 4 ~ 5 주)에 상대적으로 낮은 수준의 DRAM 재고를 보유 할 것임을 의미합니다. NB에 대한 수요를 충족하고 유지하기 위해 PC OEM은 단기적으로 재고 구축을 계속할 것입니다.
PC DRAM 공급과 관련해서는 3 대 DRAM 공급 업체 (삼성, SK 하이닉스, 마이크론)은 거의 2 분기 동안 비트 출력을 크게 높이 지 않았습니다. 또한 최근 해당 애플리케이션 부문의 수요 증가로 인해 3 분기 말부터 모바일 DRAM에 더 많은 생산 능력을 할당하고 있습니다.
따라서 PC DRAM과 서버 DRAM 모두 생산 능력이 강화되었습니다. 1 분기로 넘어 가면 PC DRAM 공급은 눈에 띄게 증가하지 않을 것으로 예상되며 PC OEM의 DRAM 수요는 양호 할 것으로 예상된다. 따라서 TrendForce는 PC DRAM 제품의 ASP 하락 궤도를 유지하기가 점점 더 어려워 질 것이라고 믿고 있습니다.
PC DRAM 공급은 눈에 띄게 증가하지 않을 것으로 예상되며 PC OEM의 DRAM 수요는 양호 할 것으로 예상됩니다. 따라서 TrendForce는 PC DRAM 제품의 ASP 하락 궤도를 유지하기가 점점 더 어려워 질 것이라고 믿고 있습니다.
PC DRAM 공급은 눈에 띄게 증가하지 않을 것으로 예상되며 PC OEM의 DRAM 수요는 양호 할 것으로 예상됩니다. 따라서 TrendForce는 PC DRAM 제품의 ASP 하락 궤도를 유지하기가 점점 더 어려워 질 것이라고 믿고 있습니다.
마이크론의 대만 기반 팹의 정전과 전체적인 생산 능력 제한으로 인해 1Q21 서버 DRAM 가격 전망이 상대적으로 평탄한 가격에서 소폭 상승하는 것으로 수정되었습니다.
수요 측면에서 1 분기는 전자 제품 OEM의 전통적인 비수기입니다. 따라서 서버 조달은 1 분기에도 다음 3 분기와 비교할 때 가장 낮은 수준 인 경향이 있습니다. 그러나 데이터 센터 부문의 고객들은 나중에 일반 가격 상승을 예상하기 때문에 1Q21 중 미리 재고를 쌓을 가능성이 뚜렷합니다.
공급 측면에서 볼 때,이 애플리케이션 부문이 최근 수요 회복을 경험함에 따라 3 개의 주요 공급 업체는 올 9 월부터 모바일 DRAM에 더 많은 생산 능력을 할당했습니다. 제품 믹스의 변화는 서버 DRAM과 PC DRAM 공급에 동일한 영향을 미치고있어 1 분기에는 서버 DRAM의 공급 비트 증가가 매우 제한 될 것입니다.
가격이 바닥에 가까워지고 DRAM 산업의 생산 능력이 더 제한됨에 따라 조기에 비축하는 것이 최선의 전략이라는 메모리 구매자 사이의 합의가 높아지고 있습니다. 1 분기에는 계절적 역풍이 전자 제품 OEM 출하량에 영향을 미칠 전망이다.
그러나 DRAM 시장의 수요 측면은 매우 활발할 것으로 예상됩니다. 특히 MTTW (마이크론의 대만 기반 DRAM 팹) 정전 이후 가격 반등이 언제든지 발생할 수 있기 때문에 메모리 구매자는 미리 재고를 확보 할 가능성이 높습니다.
DRAM 가격의 하락세는 이제 몇 가지 제품 라인에 의해 주도되고 있습니다. 최근 모바일 DRAM 수요 회복과 PC DRAM 수요 강세가 이어지면서 서버 DRAM 제품 가격 하락은 예상보다 빨리 줄어들 것으로 보인다. 그 후,
모바일 DRAM 가격은 대부분 정체되지만 소형 스마트 폰 브랜드는 계약 가격이 약간 상승 할 수 있습니다.
수요 문제로 인해 중국에서 화웨이와 경쟁하는 스마트 폰 브랜드는 화웨이에 대한 최신 미국 제재 라운드를 활용하기 위해 1Q21에서 공격적으로 부품 재고를 늘리고 장치 생산을 늘릴 것입니다.
따라서 1Q21의 분기 별 총 스마트 폰 생산량은 전통적인 비수기의 영향으로 인해 지난 몇 년 동안 일반적으로 발생했던 10 %를 초과하는 QoQ 하락을 기록하지 않을 것입니다.
대신, QoQ 감소는 현재 약 6 %에이를 것으로 예상되며 총 볼륨은 거의 3 억 3 천만 대에이를 것으로 예상됩니다. 공급 문제에 관해서는 앞서 언급 한 바와 같이 3 개의 지배적 인 공급 업체가 비트 출력을 눈에 띄게 증가시키지 않았으며 1Q21 동안 이러한 측면에서 수동적 상태를 유지할 것입니다.
더욱이, 4 분기에 예정된 일부 모바일 DRAM 주문은 21 년 1 분기까지 이행되지 않을 것입니다. 결과적으로 모바일 DRAM 제품의 공급은 다소 타이트 할 것입니다.
전체적으로 TrendForce는 모바일 DRAM 제품의 1 분기 계약 가격이 4 분기와 같은 수준을 유지할 것으로 전망했다. 스페셜 딜을 확보하고 대량 구매할 수있는 주요 스마트 폰 브랜드는 1 분기 계약 협상시 상대적으로 가격을 안정적으로 유지할 수있을 것으로 보인다.
소규모 스마트 폰 브랜드의 경우 공급 긴축을 위해 주요 브랜드와 경쟁하고 있기 때문에 가격이 전분기 대비 소폭 상승 (즉, 3 % 이내) 할 수 있습니다.
또한 DRAM 공급 업체는 소규모 브랜드에 낮은 우선 순위를 부여하는 경향이 있습니다. 이는 주요 브랜드와 수량 측면에서 동일한 수요를 제공하지 않고 필요한 메모리 솔루션의 밀도가 상대적으로 낮기 때문입니다.
그래픽 DRAM 가격은 GDDR6 가격이 약 5 ~ 10 % 상승하는 등 소폭 상승세를 보일 것으로 예상됩니다.
새로운 그래픽 카드, 게임 콘솔 및 ASIC 마이너의 출시는 여전히 그래픽 DRAM 수요의 세 가지 주요 동인으로 남아 있으며 다른 DRAM 제품보다 그래픽 DRAM ASP 상승 추세를 이끌고 있습니다.
따라서 TrendForce는 높은 수요로 인해 메인 스트림 GDDR6 메모리의 가격이 1 분기에 전분기 대비 약 5 ~ 10 % 상승 할 것으로 예상합니다. 반면 대부분의 공급 업체는 현재 비교적 성숙한 공정 인 20nm 또는 1Xnm 공정으로 그래픽 DRAM을 제조하고 있습니다.
그러나 1Xnm 공정으로 양산되는 모바일 DRAM에 대한 수요가 증가함에 따라 그래픽 DRAM의 생산 능력이 제한되었습니다. 이에 따라 공급 업체의 그래픽 DRAM 이행률은 1 분기에도 여전히 낮은 수준을 유지할 것이며 그래픽 DRAM의 가격 인상은 모든 DRAM 제품군 중에서 가장 두드러 질 것입니다.
소비자 DRAM 가격은 대부분 정체 상태를 유지하고 DDR3 가격은 공급 감소로 인해 상승세를 이끌 것으로 예상됩니다.
TV, STB 및 네트워킹 제품에 대한 수요가 점진적으로 회복됨에 따라 저밀도 DDR3 제품 (DDR3 1 / 2 / 4Gb 이하)에 대한 수요도 증가했습니다.
단기 구매 계약을 맺은 많은 중소 고객에 대한 소비자 (또는 전문) DRAM 시세가 이미 미리 상승했지만, 1 차 고객에 대한 시세는 여전히 대부분 고정 된 추세입니다. 공급 측면에서 SK 하이닉스는 공식적으로 DDR3 2Gb 생산을 중단했으며, 삼성은 13 라인 팹의 기존 DRAM 제조 공정을 점차 CIS 제조로 전환하고 있습니다. 국내 공급 업체들이 DDR3 출력을 계속 낮추면서 DDR3 가격은 다른 소비자 용 DRAM 제품에 비해 조기 상승 할 가능성이 높습니다. 마찬가지로,
출처: DRAMeXchange, TrendForce
https://www.trendforce.com/presscenter/news/20201210-10590.html